Klub raksasa Portugal, FC Porto, resmi membuka penawaran obligasi senilai 40 juta euro atau sekitar Rp674 miliar yang memberikan keuntungan lebih bagi investor jika klub meraih prestasi di atas lapangan, seperti dilaporkan Inside World Football.
Tawaran Bunga Berdasarkan Prestasi Tim
Masa langganan obligasi periode 2026-2030 ini resmi dibuka dengan tingkat bunga tahunan dasar sebesar 5,25 persen. Angka tersebut berpotensi naik hingga mencapai batas maksimal 6 persen, bergantung pada pencapaian olahraga Porto selama tiga musim ke depan.
Setiap keberhasilan melaju ke fase liga Liga Champions akan memberikan tambahan 0.15 poin persentase pada tingkat bunga tahunan. Sementara itu, gelar juara liga domestik Portugal menyumbang tambahan 0,10 poin persentase. Kedua kenaikan ini bersifat permanen setelah berhasil diraih dan dapat terakumulasi selama masa berlaku obligasi.
Dalam skenario terbaik di mana Porto selalu menjuarai liga dan lolos ke Liga Champions pada setiap tiga musim yang relevan, tingkat kupon bunga tersebut pada akhirnya akan menyentuh batas atas sebesar 6 persen.
Chief Financial Officer Porto SAD, José Pedro Pereira da Costa, menjelaskan bahwa konsep tersebut bertujuan membagikan hasil finansial dari kesepakatan prestasi olahraga kepada para investor. “Jika FC Porto menikmati kesuksesan olahraga, baik melalui keikutsertaan di Liga Champions maupun memenangkan kejuaraan domestik, klub akan memiliki peningkatan pendapatan dan kapasitas yang lebih besar untuk memberi imbalan kepada investor,” ujar José Pedro Pereira da Costa kepada Inside World Football.
Refansing Utang dan Jadwal Penawaran
Pihak klub menggunakan dana dari penawaran ini terutama untuk melunasi obligasi senilai 55 juta euro yang diterbitkan pada tahun 2023 dengan suku bunga 6,25 persen dan akan jatuh tempo pada 7 Desember mendatang.
Para investor diberikan pilihan untuk membeli obligasi baru ini dengan minimum langganan sebesar 2.500 euro, atau menukar obligasi periode 2023-2026 yang sudah mereka miliki dengan surat berharga baru secara satu berbanding satu. Obligasi baru tersebut dijadwalkan jatuh tempo pada 18 Desember 2030.
Batas awal penawaran dipatok sebesar 40 juta euro, meskipun Porto masih memiliki opsi untuk menaikkan jumlah tersebut selambat-lambatnya pada 10 November dengan tunduk pada persetujuan regulator. Masa langganan obligasi ini akan ditutup pada 13 November, dan pengumuman hasil akan diumumkan tiga hari berselang.
Langkah korporasi ini merupakan bagian dari program restrukturisasi utang yang lebih luas di bawah kepemimpinan Presiden André Villas-Boas. Sebelumnya, Porto telah menghimpun dana sebesar 115 juta euro dari investor institusional Amerika Serikat pada tahun 2024 melalui skema pembiayaan 25 tahun, yang kemudian dilanjutkan dengan penerbitan obligasi terpisah senilai 21 juta euro dan 50 juta euro.
José Pedro Pereira da Costa menyebut struktur baru tersebut sebagai sebuah inovasi dan menyatakan keyakinannya bahwa Porto adalah klub sepak bola pertama yang secara langsung menghubungkan imbal hasil investor dengan prestasi di lapangan hijau.
Sumber: Inside World Football
